2024/6/27 15:34:00
不少投资者在跨境投资时，都希望能够有机会进入“石油大国”沙特的资本市场，但由于沙特资本市场准入相对受限，直接投资沙特股市对大多数境内投资者而言并非易事。
如今，机会来了，通过ETF互挂的方式，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII），率先为境内投资者打开了通往沙特资本市场的大门，投资者可借道该ETF参与沙特市场投资。
这不仅是境内为数不多布局中东、直通沙特，且操作起来较为高效、便捷、低成本的投资通道，同时，也可以看作是ETF互挂的又一力作，不同市场之间有了深化合作和融合发展的机会。
华泰柏瑞沙特ETF来了
备受关注的沙特ETF目前正在发售中，网上现金发售日期为2024年6月26日至2024年7月2日，首次募集规模上限为10亿元人民币（不包括募集期利息和认购费用）。
资料显示，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）（扩位简称“沙特ETF”，认购代码520833，交易代码520830）主要通过ETF互挂的方式，通过投资于互挂标的ETF来实现对富时沙特阿拉伯指数的紧密追踪。
而说到富时沙特阿拉伯指数，它是一只表征沙特股市整体情况的代表性指数，精选富时全球指数中具有沙特阿拉伯国籍的大型及中型上市公司。从代表性来看，富时沙特阿拉伯指数或可理解为沙特版本“沪深300”。
该指数囊括了超过50家的沙特大中型上市公司，前五大权重股包括全球知名银行拉吉希银行、沙特资产规模领先的银行沙特国家银行、全球市值居前的企业沙特阿美、全球新能源领先企业沙特国际电力和水务公司，以及全球知名化工企业沙特基础工业公司，均为沙特乃至全球范围内颇具影响力的巨头。
（数据来源：富时罗素，截至2024/5/31，相关个股仅为指数成份股，非个股推荐，也不构成任何投资建议）
此外，从指数的长期表现来看，2020年来，富时沙特阿拉伯指数累计回报高达29.91%，大幅领先富时新兴市场指数、MSCI亚太地区指数。 （数据来源：Wind，2020/1/1-2024/5/31，富时新兴市场指数、MSCI亚太地区指数同期涨跌幅分别为-2.29%、3.52%。指数历史涨跌情况不代表未来表现，不构成对基金业绩表现的保证，请投资者关注指数波动风险。）
操作便利、节约成本、生命力突出
除了标的指数具有代表性，选择华泰柏瑞沙特ETF进行布局的优势还体现在投资的便利性，它率先为境内投资者打开了通往沙特资本市场的大门。
近年来虽然沙特有所放宽外商投资限制，但通过“沙特合格外国投资者计划”进入沙特资本市场的投资门槛仍然较高，符合条件的投资者也仅是少数。
而借道华泰柏瑞沙特ETF参与沙特市场投资，不仅在境内就可布局中东、直通沙特，且操作起来较为高效、便捷和低成本。
具体来看，华泰柏瑞沙特ETF采用沪港互挂形式以实现对标的指数的紧密追踪，一方面无须开通境外账户，有效降低了跨市场交易复杂程度、节约成本，另一方面超90%投资于标的ETF，支持交易所交易机制T+0，能够有效提高资金流动性。此外，互挂模式方便管理人使用QDII额度进行市场交易，从而减少交易日数量和时区差异带来的不便。
当然，一个指数是否值得投资，还要看其未来的生命力，在全球资产配置中，沙特是一个不容忽视的投资目的地，它不仅拥有稀缺的资源、较稳的经济增速，而且自2016年起发布“2030愿景”开启了长期的经济转型计划。
进一步而言，在当前经济增长放缓背景下，沙特的经济总量规模逆势实现了高速增长。截至2022年，沙特实际GDP达7696亿美元，同比增长8.7%，名义GDP更是首次突破1万亿美元，同比增长26.82%，二者增速均为2012年以来的较高水平，沙特已成为全球增长较快的经济体之一。 （数据来源：沙特阿拉伯统计局（GASTAT）、经济合作与发展组织、南方东英、Wind，以上数据均截至2022/12）
此外，为发掘更多可持续增长的新途径，塑造多元的经济格局，沙特提出“2030愿景”，开启了长期经济转型，2016年来采矿业（以原油、天然气为主）占GDP比重从32%快速回落至2022年的26%，非石油产业对经济的贡献在同期整体呈正趋势性上升，2023年占GDP比重已来到47.50%的较高位。采矿，政府服务，金融、保险、房地产和商业服务，产品净税，批发及零售贸易、餐厅及酒店等细分行业实现了相对快速的发展，工业、采矿、可再生能源、数字经济、旅游等逐渐成为沙特经济新的增长点，正不断释放出更多的发展机遇。 （数据来源：Wind、沙特阿拉伯统计局（GASTAT）、南方东英）
优质资产“引进来”
互联互通的又一力作
从另一个层面来看，华泰柏瑞沙特ETF的推出，也进一步丰富了境内投资者进行跨境配置的选择。
近年来，跨境投资作为资产配置的重要一环，受到越来越多投资者的关注，交易所数据显示，截至今年5月底，跨境ETF的总规模已经突破了3000亿元。产品触达包括美国、日本、韩国、德国、法国、东南亚等在内的多个市场。
此外，2023年10月的中央金融工作会议提出，要坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化。
具体到公募ETF领域，一方面将境外的优质资产“引进来”，丰富跨境ETF产品类型，为境内投资者提供了便捷投资海外的机会，比如正在发行的华泰柏瑞沙特ETF，还有在2023年底上市的华泰柏瑞东南亚科技ETF，都是“引进来”的典型例子。
另一方面让境内的优质资产“走出去”，推动国内指数的国际化发展，同样为海外投资者提供了投资中国市场的机会。
据华泰柏瑞基金介绍，旗下互挂产品恒生科技ETF（513130）、东南亚科技ETF(513730)在境外市场都有对应的“搭子”，分别为南方东英华泰柏瑞中证太阳能产业ETF、南方东英华泰柏瑞上证红利ETF，在为境内投资者提供多元跨境配置选择的同时，也为境外投资者布局A股优质资产搭建了便利桥梁。
在业内人士看来，“ETF互挂不仅便利境内外投资者参与多地资本市场，同时也增强了A股对境外中长期配置型资金的吸引力，且进一步提升了国内基金公司在全球市场的知名度和影响力。”
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